Les Bermudes sont depuis longtemps reconnues comme l'une des principales places financières au monde pour l'assurance et la réassurance. Au fil de plusieurs décennies, elles ont développé un cadre réglementaire sophistiqué, une solide expertise en matière d'assurance et un secteur de services financiers établi qui attire des assureurs, des réassureurs, des sociétés d'assurance captive et des véhicules de titres liés à l'assurance (ILS) du monde entier.
Pour les entreprises envisageant de créer une société de réassurance offshore aux Bermudes, il est essentiel de comprendre la structure juridique, le processus d'agrément et les obligations réglementaires continues avant l'incorporation. L'environnement réglementaire des Bermudes, reconnu à l'échelle internationale, associé à son cadre fiscal neutre et à son secteur de services professionnels expérimenté, continue d'en faire une juridiction importante pour les entreprises d'assurance internationales.
Pourquoi les Bermudes sont-elles une grande juridiction de réassurance ?
Les Bermudes se sont imposées comme un centre d'assurance international majeur grâce à une combinaison de stabilité réglementaire, d'expertise sectorielle et de reconnaissance sur le marché mondial. Plutôt que de se concentrer uniquement sur les aspects fiscaux, de nombreux assureurs choisissent les Bermudes en raison de leur cadre juridique mature et de leur réputation de longue date au sein du secteur mondial de l'assurance.
Parmi les caractéristiques qui attirent les entreprises internationales figurent :
- 100% : participation étrangère pour les sociétés exonérées.
- Un environnement fiscalement neutre pour les entités admissibles.
- Une autorité de régulation respectée sur le plan international.
- Accès à des professionnels expérimentés de l'assurance, du droit, de l'actuariat et de la finance.
- Un écosystème bien développé soutenant la réassurance et les titres liés à l'assurance.
L'adéquation des Bermudes dépendra en fin de compte du modèle d'entreprise de l'entreprise, des exigences réglementaires et des objectifs opérationnels.
La société exonérée des Bermudes
La plupart des sociétés d'assurance internationales sont constituées en tant que Sociétés exonérées des Bermudes. Ces entités sont conçues principalement pour mener des affaires en dehors des Bermudes et peuvent appartenir en totalité à des investisseurs étrangers.
Une société exemptée offre une structure d'entreprise reconnue qui permet aux entreprises internationales de fonctionner à l'échelle mondiale tout en se conformant à Loi sur les sociétés des Bermudes et toute autre législation applicable. Selon la nature des activités d'assurance envisagées, une autorisation supplémentaire de l'Autorité monétaire des Bermudes (BMA) sera généralement requise avant de commencer ses activités.
Licenciement de la réassurance aux Bermudes
Les sociétés d'assurance et de réassurance opérant depuis les Bermudes sont réglementées par l'Autorité monétaire des Bermudes (BMA), qui est responsable de l'octroi des licences, de la supervision prudentielle et du contrôle réglementaire continu.
La BMA propose plusieurs catégories de licences conçues pour s'adapter à différents modèles commerciaux et niveaux d'activité de souscription. Celles-ci comprennent les assureurs à usage spécial (SPI), diverses catégories de réassureurs commerciaux, ainsi que les catégories d'assurance et de réassurance à long terme.
La licence appropriée dépend de facteurs tels que les activités proposées par l'entreprise, sa situation financière, sa structure d'actionnariat, son profil de risque et son plan d'affaires. Les demandeurs sont généralement tenus de soumettre des prévisions financières détaillées, des informations sur la gouvernance, des documents relatifs à la propriété et la preuve que l'entreprise proposée satisfait aux normes réglementaires des Bermudes.
Bermuda comparée à d'autres juridictions
| Fonctionnalité | Bermudes | Autres juridictions offshores | Juridictions onshore |
| Objectif principal | Assurance et réassurance | Varie selon la juridiction | Larges activités commerciales |
| Propriété étrangère | Généralement autorisé | Souvent permis | Dépend de la loi locale |
| Cadre réglementaire | Réglementation des assurances hautement développée | Varie considérablement | Réglementation nationale établie |
| Impôt sur les sociétés | Cadre fiscalement neutre pour les entités éligibles | Varie | Généralement assujetti à l'impôt sur les sociétés |
| Expertise en assurance | Vaste marché international | Dépend de la juridiction | Varie selon le pays |
Conformité réglementaire
L'exploitation d'une société de réassurance aux Bermudes implique des obligations de conformité continues au-delà du processus d'agrément initial. Les assureurs et réassureurs agréés sont tenus de maintenir une gouvernance d'entreprise appropriée, des registres comptables, des rapports financiers et des déclarations réglementaires tout au long de la vie de l'entreprise.
L'Autorité monétaire des Bermudes exerce une surveillance sur les entités agréées afin de contribuer à s'assurer qu'elles continuent de respecter les normes prudentielles et réglementaires applicables.
Les entreprises doivent également se conformer aux exigences de lutte contre le blanchiment de capitaux (LBC), de financement du terrorisme (CFT), de sanctions et de connaissance du client (KYC). Selon le type de licence et les activités commerciales, les assureurs peuvent également être soumis à des exigences d'adéquation des fonds propres, à des normes de solvabilité, à des obligations de gestion des risques et à des examens réglementaires périodiques. Le maintien d'une gouvernance solide et de registres d'entreprise précis favorise la conformité continue tout en renforçant les relations avec les régulateurs, les institutions financières et les partenaires commerciaux.
Considérations fiscales
Les Bermudes sont largement reconnues pour leur environnement fiscal neutre, ce qui en fait une juridiction attrayante pour de nombreuses entreprises internationales d'assurance et de réassurance. Cependant, l'implantation d'une entreprise aux Bermudes ne détermine pas automatiquement où les bénéfices sont imposés, et ne supprime pas non plus les obligations de reporting ou de conformité dans d'autres juridictions.
La situation fiscale globale d'une entreprise de réassurance dépend de plusieurs facteurs, notamment le lieu où les décisions de gestion sont prises, l'emplacement des risques d'assurance, le lieu de génération des primes et la résidence fiscale des propriétaires de l'entreprise. Les règles relatives aux sociétés étrangères contrôlées (SEC), les règles sur l'établissement stable, les exigences en matière de prix de transfert, les retenues à la source, les conventions fiscales et les obligations de déclaration nationales peuvent toutes influer sur la taxation d'une structure d'assurance internationale.
Il convient par conséquent d'obtenir des conseils juridiques et fiscaux professionnels avant de créer ou d'exploiter une entreprise d'assurance transfrontalière.
Conclusion
Les Bermudes demeurent l'une des juridictions les plus établies au monde pour les entreprises internationales d'assurance et de réassurance. L'association d'un cadre réglementaire mature, d'un secteur des services financiers expérimenté et d'une expertise en assurance reconnue à l'international continue d'en faire un emplacement important pour les entreprises opérant sur les marchés mondiaux.
Avant d'établir une société de réassurance offshore aux Bermudes, les entreprises doivent évaluer soigneusement leurs objectifs commerciaux, les exigences en matière de licence, les dispositions de gouvernance et les obligations de conformité permanentes. Une structure d'entreprise bien planifiée, soutenue par des conseils professionnels appropriés, peut contribuer à créer une base stable pour des opérations internationales à long terme.
